Hvordan kan enlige forældre spare på college og pensionering?

Forældre, enlige eller på anden måde, har sandsynligvis hørt denne formaning oftere, end vi gerne vil indrømme, men det er fordi tiden virkelig kan arbejde til din fordel, når det kommer til at nå store pengemål synes godt om sparer til et barns universitetsuddannelse.

"At spare tidligt kan undgå behovet for at låne mod din pension langs vejen," siger Lorna Sabbia, leder af pension og personlige velstandsløsninger i Bank of America.

Et af de første skridt, der skal tages, når dit barn ankommer (ja, før de selv er ude af bleer) er at åbne en 529 college-spareplan, som tilbyder skattefordele, forskellige investeringsmuligheder og et betydeligt bidragspotentiale, så du kan afsætte et stort stykke penge til college undervisning.

"Jo mere du bidrager før børn, der tilmelder sig college, jo færre penge skyldes der ned linje, der i sidste ende beskytter familien mod lån, der kan følge børn i voksenalderen, ”siger Sabbia.

Da Lakisha Simmons, ph.d. og forfatter af Det usandsynlige opnå her: 11 trin til et lykkeligt og velstående liv

 ($17, Amazon) blev en skilt enlig forælder, åbnede hun straks UTMA-konti for hver af sine børn.

"Til fødselsdage og helligdage sendes 25 procent af de monetære gaver, de modtager, til deres UTMA-konti," siger Simmons. "Når de begynder at arbejde, sender de penge til deres egen UTMA for at investere i deres fremtid."

UTMA'er (Uniform Transfer to Minors Act) er depotkonti, der normalt opbevares af en forælder eller bedsteforælder til fordel for et barn. Aktiverne (som kan omfatte penge eller ejendom) overføres til barnet, når de når modenhedsalderen, som normalt er 18. Og her er skønheden ved UTMA-konti (i modsætning til måske en 529): brugen af ​​pengene eller aktiverne i disse typer konti er ikke strengt begrænset til uddannelsesudgifter.

"UTMA tillader mig at investere penge til deres brug uden for college," forklarer Simmons.

Yderligere fakta at huske på UTMA'er: Der er ingen begrænsninger for bidrag på disse konti (godt). Væksten udsættes dog ikke for skat (ikke så stor). Kontoen er underlagt skat, da indtægterne, uanset om det er i form af renter eller udbytter, påløber hvert år. Derudover er udbetalinger ikke skattefrie.

At drage fuld fordel af 401 (k) og 403 (b) planer kan være afgørende for at opbygge dit pensionerings reden æg som en husstand med en enkelt indkomst takket være de matchende bidrag leveret af mange arbejdsgivere (som, lad os alle sige det sammen: i det væsentlige er gratis penge.) De skattefordele, der er knyttet til disse konti, kan i mellemtiden hjælpe dig med at finansiere dit barns kollegium opsparing.

"Enlige mødre står over for en særlig udfordring med en enkelt indkomst og at indkomsten er en lavere løn end den hvide mand, "siger Simmons. ”Lønforskellen gør det sværere at få enderne til at mødes. Derfor er det vigtigt at maksimere skatteudskudte arbejdspladser, fordi disse bidrag reducerer [kontohavers indkomst] skattebyrde og i sidste ende giver mulighed for at spare lidt mere. "

Bidrag til arbejdspladskonti som f.eks. En 401 (k) eller en 403 (b) tages fra din løn inden beregning af indkomstskat, hvilket reducerer din samlede skattebyrde. Denne indkomstskattebesparelse vises i din lønseddel, penge, der kan dirigeres til et barns college-opsparingskonto, hvad enten det er en UTMA, 529 eller noget andet.

"Maksimering af mine pensionskonti på arbejdspladsen gjorde det muligt for mig at blive økonomisk uafhængig og bidrage til mine børns fremtidige collegeudgifter på grund af skattebesparelser," siger Simmons.

Ideelt set har du også en Roth IRA, hvor du lægger nogle penge til pension. Og hvis du ikke har nok gratis kontanter til at maksimere dine årlige Roth-bidrag ( årlig grænse er $ 6.000 for dem, der tjener mindre end $ 125.000), skulle du sandsynligvis gøre ikke lægge penge i en fond til et barns uddannelse endnu, siger Scott Butler, finansplanlægger med Maryland-baseret Klauenberg pensioneringsløsninger.

Men hvis du virkelig ønsker at spare til dit barns fremtid og din pension samtidigt, er det værd at bemærke, at en Roth kan være et solidt værktøj til at hjælpe med at nå begge mål mere effektivt.

"Du kan bruge de penge, der er bidraget til din Roth, til kvalificerede uddannelsesudgifter skattefrit. Så hvis du bidrog med $ 30.000 til en Roth i løbet af fem år, kunne du bruge op til $ 30.000 til uddannelsesudgifter og lade væksten være på kontoen for at hjælpe med pensionering, ”forklarer Butler. "Også, hvis din studerende ikke ender med at have brug for dine Roth-midler, er midlerne allerede, hvor du vil have dem til din pension."

Det er den menneskelige natur at ønske at splurge eller leve lidt større efter at have tjent en rejse eller modtage en uventet engangsbeløb. Brian Walsh, en CFP med SoFi, råder enlige forældre til at gøre deres bedste for at ignorere sådanne impulser, når der er vigtigere mål i horisonten.

"Gem dine rejser og ekstra penge, såsom skatterefusion, i stedet for at øge dine udgifter," siger Walsh. "Dette vil holde dine udgifter temmelig konstante, mens din indkomst stiger."

Et andet vigtigt punkt med hensyn til rejser: enlige forældre skal gøre det til en vane at regelmæssigt lede efter måder at øge deres indkomst på, enten gennem en større løn, en sidestreng eller et andet proaktivt skridt.

”Den bedste måde for en enlig forælder at spare på pension og spare på college er simpelthen at tjene flere penge. Der er normalt ingen andre steder i vores budgetter for at foretage nedskæringer for at omfordele besparelserne, ”siger Amanda McDonald, grundlægger og præsident for Ubundet handicapkrav og enlig mor til to børn. "Start lille. Tænk over, hvad du bruger din tid på at gøre, når du har fritid. Det er sandsynligvis din lidenskab. Find nu ud af en måde at tjene penge på. "

En anden kreativ måde at afbalancere målene for pension og college er at øremærke kreditkortbelønninger til et af disse to behov. Det kan være et lille skridt, men hver dollar tæller med på denne rejse.

"Måske fokuserer du din månedlige besparelsesindsats på din pensionskasse, men du får et kreditkort, der giver dig mulighed for at få kontanter tilbage, så pengene derefter kan placeres i en 529-plan," siger Walsh. "På den måde tager du dig af pensionen, men bruger kreditkortbelønningen til at spare på college i stedet for rejser eller andre frynsegoder."

Micah Wotton, CTO for app til pengestyring Douugh, tilfældigvis også enlig far til to børn i alderen 12 og 16. Så han taler af erfaring, når han rådgiver enlige forældre for at undgå gæld, da de prøver at samle penge til pension og college.

"Gå uden, få mindre, vælg billigere," siger Wotton. ”Når du allerede kæmper fra lønseddel til lønseddel, er kortvarige kontanter gennem et kreditkort eller lån virkelig attraktivt. Men det er en meget kortsigtet løsning på et langsigtet problem og vil gøre problemet endnu værre på mellemlang sigt. "

Mens vi er på emnet for at undgå gæld, være klar med børn om begrænsningerne for forældrenes udgifter gennem hele deres liv og når det kommer til mængden af ​​college-finansiering, du er villig til at sparke ind, kan det også være et kritisk skridt for at nå dine mål. At gøre dette hjælper børnene med at forstå, at de spiller en rolle i disse økonomiske mål, og at de bærer noget ansvar for deres fremtid.

"Definér klart den type og niveau af støtte, du er i stand til at yde dine børn uden at gå på kompromis med din økonomiske fremtid," siger Sabbia fra Bank of America. "For eksempel i stedet for øjeblikkeligt at frigøre tegnebogen strenge, skal du arbejde med dit barn om budgettering og opsparingsstrategier."

Har oprigtige og gennemsigtige samtaler om økonomiske bekymringer, grænser og behov. Uden nogen særlig økonomisk økonomisk erfaring kan børn være uvidende om den byrde, de lægger på en forælder. Vær ærlig og åben om dine pensionsmål og gør det klart, ved at etablere økonomisk uafhængighed og danner positive pengevaner, børn beskytter ikke kun deres egen økonomiske velvære, men også din siger Sabbia.

Mens du har denne ærlige diskussion med børn, vil du måske også opmuntre dem (når det er relevant) alder) for at få et job og begynde at afsætte indtjening til college, som alenemor Sheri Atwood gjorde i løbet af sin teenager flere år. Opdrættet af en enlig mor selv, arbejdede Atwood i gymnasiet og college for at betale uddannelsesregningerne.

"Selvom dette kan være i modstrid med, hvad de fleste forældre antager eller er villige til at indrømme, er du ikke forpligtet til at betale for alle dit barns collegeudgifter alene, "siger Atwood, grundlægger og administrerende direktør for hendes eget firma, SupportPay. ”Ud over en fuld kursusbelastning arbejdede jeg mindst 30 timer om ugen, mens jeg var på college. Gennem mit job, lån og stipendier betalte jeg alle mine collegeudgifter. "

Atwood har indpodet den samme arbejdsmoral i sin egen datter, som ved 16 også fik et job til at finansiere hendes uddannelse.

Det er vigtigt at belønne dig selv en gang imellem for alt det hårde arbejde, du gør som enlig forælder, og for at nå målene, men prøv at finde belønninger, der enten er gratis eller omkostningseffektive.

"Identificer hvad du køber for at få dig til at føle dig glad, og arbejd på at omprogrammere dig selv," siger Wotton. ”For mig plejede det at være computerspil. Når jeg havde brug for en afhentning eller for at føle mig bedre, ville jeg købe et nyt spil og miste mig selv i det, når muligheden gik. I stedet lagde jeg nu disse penge til at betale en regning tidligt, lægge kontanter til side eller en mikroinvestering gennem en app. I stedet for at få dopaminfrigivelsen fra at købe og spille et spil, får jeg en løbende dopamin frigørelse fra ikke at stresse over en regning eller at se min saldo stige eller se min investering vokse. "

Mens Wotton stadig lejlighedsvis køber disse videospil, gør han det kun, når de er stærkt nedsatte.

Vi startede denne diskussion med at erkende, at følelser ofte kan spille en overdreven rolle i økonomiske valg som forældre. Især for enlige forældre kan skyld være en væsentlig faktor, der skyder bedre vurdering. Det er naturligt at ønske at gøre alt, hvad vi kan, for at hjælpe vores børn og lægge grunden til, at de kan få succes i livet. Men når du planlægger din families fremtid, er skyld ikke din ven. Fokuseret beslutning er.

”Alt for ofte ser jeg aleneforældre, især kvinder, gennemsyret af skyld eller skam på grund af skilsmisse eller andre omstændigheder. De føler, at de er nødt til at "gøre op" og enten forsøge at betale for deres børns college i stedet for at betale deres eget gæld eller optage Parent Plus-lån, ”siger Kristine Stevenson Seale fra Texas-baserede Advocate Financial Coaching. "Gør det ikke. Det er et ædelt offer fra et kærligt sted i hjertet, men spol fremad 35 eller 40 år og spørg dig selv dette: Gør Jeg vil være en økonomisk byrde for mit barn, når jeg er ældre, fordi jeg ikke har sparet tilstrækkeligt til min egen pension? "

Der er ikke noget bedre tidspunkt end nutiden til at overveje dette spørgsmål. (Og forhåbentlig er dine børn stadig i bleer, når du overvejer svaret).